一文盘点币圈八大合约大爆仓事件及原因

以下是加密货币有交易记录以来合约市场爆仓金额最高的八大历史事件。

一、2025年10月11日：关税+ 高杠杆+ usde脱锚

• 爆仓金额：191亿美元，超过162万人爆仓
• 核心事件：美国总统特朗普突然宣布美国从 11 月 1 日起对中国征收 100% 的关税。因 USDe 12%的补贴，众多市场用户搞 USDe 循环贷，USDe 被溢价攻击，导致 USDe 循环贷被清算，USDe 进一步下跌，USDE稳定币脱锚至0.66美元以下。做市商缺乏流动性支撑，大量山寨币没有买盘，短期价格被击穿；
• 市场影响：不少山寨在凌晨深跌60%-90%，有些极端的下跌超99%；交易所宕机，甚至出现代币价格显示归0的情况。24小时爆仓金额创造加密合约爆仓记录，且远远超过“312”，“519”等众多事件爆仓量总和。

二、2021 年 5 月 19 日：监管风暴引发史诗级清算

• 爆仓金额：69亿美元，超过58万人爆仓
• 核心事件：中国国务院金融稳定发展委员会明确 “打击比特币挖矿和交易行为”，内蒙古、四川等主要算力省份全面关停矿场，比特币全网算力暴跌近 50%。同时，美国 SEC 对加密货币交易所展开调查，市场恐慌情绪蔓延。比特币价格从 4.5 万美元暴跌至 3 万美元以下，24 小时内跌幅超 33%，以太坊跌幅超 45%。
• 市场影响：此次暴跌被称为 “519 惨案”。OKEx、币安等头部交易所因交易系统拥堵导致用户无法平仓，加剧了损失。

三、2021 年 2 月 23 日：机构资金撤离与杠杆踩踏

• 爆仓金额：37亿美元，超过37万人爆仓
• 核心事件：2020年底至2021年初比特币和寨币连续暴涨数月，积累大量获利盘。随后比特币价格从 5.8 万美元暴跌至 4.5 万美元，单日跌幅超 20%。机构投资者（如特斯拉）被曝减持比特币，同时高杠杆多头头寸集中清算。Huobi、OKEx 等交易所爆仓金额占全网 70% 以上。
• 市场影响：48.67 万人爆仓，创当时历史新高。此次暴跌暴露了市场对机构资金的过度依赖，以及高杠杆交易的脆弱性。

四、2025 年 2 月 3 日：特朗普关税

• 爆仓金额：21 亿美元，超过70万人爆仓
• 核心事件：比特币突破 12.45 万美元历史新高后，部分投资者获利了结。以太坊单日从2900美元跌至2100美元。特朗普签署行政命令，对加拿大和墨西哥进口商品征收 25% 关税，并对来自中国的商品征收 10% 关税，作为应对边境移民问题和贸易不平衡的措施，此举引发全球贸易战担忧。
• 市场影响：16 万人爆仓，其中多单占比 76.2%。Bybit、Binance 两大平台贡献了 68.3% 的爆仓金额，显示风险高度集中。

五、2020 年 3 月 12 日：新冠疫情引发全球流动性危机

• 爆仓金额：29.3 亿美元，超过10万人爆仓
• 核心事件：新冠疫情在欧美扩散，全球股市熔断，比特币作为风险资产被抛售。价格从 7672 美元暴跌至 3800 美元，24 小时内跌幅超 50%。BitMEX 等交易所因系统过载暂停交易，比特币跨平台价差一度达 1000 美元。
• 市场影响：这是加密货币首次经历全球系统性金融冲击，链上杠杆清算与传统市场抛售形成共振。灰度投资被曝抛售 4-5 万枚比特币，进一步放大卖压。

六、2024 年 12 月 10 日：牛市调整与流动性危机

• 爆仓金额：17亿美元，超过59万人爆仓
• 核心事件：比特币价格短线回落至 94,355 美元后迅速反弹，以太坊下跌 10% 至 3,590 美元。多单爆仓占比超 90%，Binance 的 ETH/USDT 合约单笔爆仓达 1969 万美元。
• 市场影响：56 万人爆仓，创近两年新高。此次事件反映出高杠杆交易在牛市后期的脆弱性，以及山寨币市场的极端波动。

七、2023 年 8 月 18 日：马斯克言论引发市场巨震

• 爆仓金额：10.32 亿美元，超17.5 万人爆仓
• 核心事件：马斯克旗下 SpaceX 被曝减记 3.73 亿美元比特币资产，并出售部分持仓。比特币价格从 2.6 万美元跌至 2.4 万美元，24 小时内跌幅近 10%。Solana、XRP 等山寨币跌幅超 16%。
• 市场影响：此次事件凸显了名人效应对比特币价格的短期冲击，灰度比特币信托（GBTC）溢价率降至历史低位，反映市场信心不足。

八、2022 年 11 月：FTX 破产引发信任危机

• 爆仓金额： 16亿美元，超18万人爆仓
• 核心事件：加密货币交易所 FTX 因挪用客户资产破产，比特币价格从 2.1 万美元跌至 1.6 万美元，7 天内跌幅超 23%。投资者恐慌性撤离交易所，USDT、USDC 等稳定币兑换量激增。
• 市场影响：此次事件被称为 “加密雷曼时刻”，引发全球监管机构对行业的重新审视。Genesis、BlockFi 等借贷平台相继破产，市场流动性枯竭。

从上述事件可以看到，暴跌往往伴随着高杠杆和流动性危机而发生，外部的政治事件和监管政策成为推手。加密由于波动性较强，往往伴随着暴涨暴跌，在市场中存活，做好风控是第一要素，永远敬畏市场。

作者：Aaron,ChainThink